Opções de ações de incentivo llc
Opções de ações de incentivo llc
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter renda quando você receber a opção, quando você exercer a opção, ou quando você descartar a opção ou ação recebida quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações:
As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opção de ações incentivadas (incentive stock option, ISO) são opções de ações estatutárias. As opções de ações que não são concedidas sob um plano de compra de ações nem um plano da ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda Tributável e Não-tributável, para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de ação estatutária ou não estatutária.
Opções estatutárias de ações.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações estatutária, geralmente você não incluirá nenhum valor em sua receita bruta ao receber ou exercer a opção. No entanto, você pode estar sujeito a um imposto mínimo alternativo no ano em que exercer um ISO. Para mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende a ação que comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos do período de detenção especial, terá que tratar a receita da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de ações, bem como regras para quando a receita é reportada e como a receita é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de Stock de Incentivo - Após o exercício de uma ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921.pdf, Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar o valor correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatado em seu retorno.
Plano de Compra de Ações para Funcionários - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas pelo exercício de uma opção concedida sob um plano de compra de ações, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922.pdf, Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Funcionário 423 (c). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a serem informados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o tempo para incluí-la dependerão se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor Justo de Mercado Determinado - Se uma opção for ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve declarar a receita para uma opção com um valor justo de mercado prontamente determinável.
Não prontamente determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não estatutárias não tem um valor justo de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado da ação recebida no exercício, menos o valor pago, quando você exercer a opção. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatório, consulte a publicação 525.
Introdução às Opções de Ações de Incentivo.
Um dos principais benefícios que muitos empregadores oferecem aos seus funcionários é a capacidade de comprar ações da empresa com algum tipo de vantagem fiscal ou desconto embutido. Existem vários tipos de planos de compra de ações que contêm esses recursos, como planos de opções de ações não qualificados. Esses planos geralmente são oferecidos a todos os funcionários de uma empresa, desde os altos executivos até os funcionários responsáveis pela custódia.
No entanto, existe outro tipo de opção de compra de ações, conhecida como opção de ações de incentivo, que geralmente é oferecida apenas aos principais funcionários e à administração de primeira linha. Essas opções também são comumente conhecidas como opções estatutárias ou qualificadas, e podem receber tratamento fiscal preferencial em muitos casos.
Principais características das ISOs.
As opções de ações de incentivo são semelhantes às opções não estatutárias em termos de forma e estrutura.
Cronograma: Os ISOs são emitidos em uma data inicial, conhecida como data de concessão, e o empregado exerce seu direito de comprar as opções na data de exercício. Assim que as opções forem exercidas, o funcionário tem a liberdade de vender as ações imediatamente ou esperar por um período de tempo antes de fazê-lo. Ao contrário das opções não estatutárias, o período de oferta de opções de ações de incentivo é sempre de 10 anos, após o qual as opções expiram.
Vesting: ISOs geralmente contêm uma programação de vesting que deve ser satisfeita antes que o empregado possa exercer as opções. O cronograma padrão de três anos em penhascos é usado em alguns casos, em que o funcionário fica totalmente investido em todas as opções emitidas para ele nesse momento. Outros empregadores usam o cronograma de aquisição gradual que permite que os funcionários sejam investidos em um quinto das opções concedidas a cada ano, a partir do segundo ano da outorga. O empregado é então totalmente investido em todas as opções no sexto ano da concessão.
Método do Exercício: As opções de ações de incentivo também se assemelham a opções não estatutárias, pois podem ser exercidas de várias maneiras diferentes. O empregado pode pagar adiantado em dinheiro para exercê-los, ou eles podem ser exercidos em uma transação sem dinheiro ou usando uma troca de ações.
Elemento de barganha: ISOs geralmente podem ser exercidos a um preço abaixo do preço de mercado atual e, assim, fornecer um lucro imediato para o funcionário.
Clawback Provisions: São condições que permitem ao empregador relembrar as opções, como se o empregado abandona a empresa por outra razão que não seja morte, invalidez ou aposentadoria, ou se a própria empresa se torna financeiramente incapaz de cumprir suas obrigações com as opções.
Discriminação: Considerando que a maioria dos outros tipos de planos de compra de ações de funcionários deve ser oferecida a todos os funcionários de uma empresa que atendem a determinados requisitos mínimos, os ISOs geralmente são oferecidos apenas a executivos e / ou funcionários-chave de uma empresa. As ISOs podem ser comparadas informalmente a planos de aposentadoria não qualificados, que também são tipicamente voltados para aqueles no topo da estrutura corporativa, em oposição a planos qualificados, que devem ser oferecidos a todos os funcionários.
Tributação de ISOs.
As ISOs são elegíveis para receber tratamento tributário mais favorável do que qualquer outro tipo de plano de compra de ações de funcionários. Esse tratamento é o que diferencia essas opções da maioria das outras formas de remuneração baseada em ações. No entanto, o empregado deve cumprir certas obrigações para receber o benefício fiscal. Existem dois tipos de disposições para ISOs:
Disposição de Qualificação: Uma venda de ações da ISO feitas pelo menos dois anos após a data da concessão e um ano após as opções terem sido exercidas. Ambas as condições devem ser atendidas para que a venda de ações seja classificada dessa maneira. Disqualifying Disposition: Uma venda de ações ISO que não atende aos requisitos de período de retenção prescritos.
Assim como com as opções não estatutárias, não há consequências tributárias em qualquer concessão ou aquisição. No entanto, as regras fiscais para o seu exercício diferem acentuadamente das opções não estatutárias. Um empregado que exerce uma opção não estatutária deve relatar o elemento de barganha da transação como receita recebida que está sujeita a imposto retido na fonte. Os titulares do ISO não reportarão nada neste momento; Nenhum relatório de imposto é feito até que a ação seja vendida. Se a venda de ações for uma transação qualificada, o funcionário só relatará um ganho de capital a curto ou longo prazo na venda. Se a venda for uma disposição desqualificante, o funcionário terá que informar qualquer elemento de barganha do exercício como receita auferida.
Digamos que Steve receba 1.000 opções de ações não estatutárias e 2.000 opções de ações de incentivo de sua empresa. O preço de exercício para ambos é de $ 25. Ele exerce todos os dois tipos de opções cerca de 13 meses depois, quando as ações estão sendo negociadas a US $ 40 por ação e depois vende 1.000 ações de suas opções de incentivo seis meses depois, por US $ 45 por ação. Oito meses depois, ele vende o restante das ações a US $ 55 por ação.
A primeira venda de ações de incentivo é uma disposição desqualificante, o que significa que Steve terá que reportar o elemento de barganha de US $ 15.000 (US $ 40 no preço da ação - US $ 25 = US $ 15 x 1.000) como receita auferida. Ele terá que fazer o mesmo com o elemento de barganha de seu exercício não estatutário, de modo que terá US $ 30.000 de renda adicional W-2 para informar no ano de exercício. Mas ele só reportará um ganho de capital de longo prazo de US $ 30.000 (preço de venda de US $ 55 - preço de exercício de US $ 25 x lote de mil ações) para sua disposição de qualificação ISO.
Deve-se notar que os empregadores não são obrigados a reter qualquer imposto de exercícios ISO, então aqueles que pretendem fazer uma disposição desqualificante devem tomar cuidado para reservar fundos para pagar impostos federais, estaduais e locais, bem como a Segurança Social, Medicare. e FUTA.
Relatórios e AMT.
Embora as disposições da ISO qualificadas possam ser relatadas como ganhos de capital de longo prazo no formulário 1040 do IRS, o elemento de barganha no exercício também é um item de preferência para o imposto mínimo alternativo. Esse imposto é cobrado a quem preenche grandes quantias de certos tipos de receita, como elementos de barganha ISO ou juros de títulos municipais, e é projetado para garantir que o contribuinte paga pelo menos uma quantia mínima de imposto sobre a receita que seria de outra forma taxada. livre. Isso pode ser calculado no Formulário IRS 6251, mas os funcionários que exercem um grande número de ISOs devem consultar um consultor fiscal ou financeiro antecipadamente para que possam antecipar adequadamente as consequências fiscais de suas transações. O produto da venda de ações da ISO deve ser relatado no formulário IRS 3921 e depois transferido para o Anexo D.
The Bottom Line.
As opções de ações de incentivo podem fornecer uma receita substancial aos seus detentores, mas as regras fiscais para o seu exercício e venda podem ser complexas em alguns casos. Este artigo aborda apenas os destaques de como essas opções funcionam e as maneiras como elas podem ser usadas. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro.
Opções de ações de incentivo llc
Contabilização de Unidades de Incentivo em uma Corporação de Responsabilidade Limitada.
ESTE PROJETO NÃO DEVE SER CONFIADO PARA USO ACADÊMICO, CIENTÍFICO, LEGAL OU OUTROS. ESTE PROJECTO CONSISTE EM DECLARAÇÕES NÃO-CUMPRIDAS E NÃO-ATINGIDAS QUE PODEM MUDAR A QUALQUER MOMENTO.
Quando uma empresa é constituída como uma Sociedade de Responsabilidade Limitada ("LLC"), a empresa fornece a alguns funcionários unidades de incentivo que se aplicam quando certas condições são cumpridas (por exemplo, o período de emprego excede três anos). O funcionário tem o direito de comprar essas unidades que são unidades de capital com direito a voto a um preço de exercício que é declarado antecipadamente.
Este resumo pressupõe que o preço de exercício da unidade é maior que o valor justo no momento em que a unidade é adquirida.
Depois de pesquisar literatura publicada e não publicada e inquirir com várias publicações técnicas, não encontramos nenhuma literatura técnica que abordasse unidades de incentivo em LLCs ou parcerias. Inquérito com o Instituto Americano de Contas Públicas Certificadas mostrou que não há nenhuma literatura oficial em vigor.
Alguns contadores trataram esse instrumento de patrimônio da mesma maneira que as opções de ações, conforme exigido pelo APB 25 e FAS 123.
A Contabilidade Financeira No. 123 (& quot; FAS 123 & quot;) da Contabilidade Financeira do Conselho de Contabilidade para Compensação Baseada em Ações substituiu a Conta No. 25 da APB para Ações Emitidas para Funcionários. O efeito principal do FAS 123 em relação ao APB 25 é que, de acordo com o FAS 123 preferido, o valor justo é medido por um método de valor de opção de ações e não pelo "valor intrínseco". método prescrito no APB 25.
De acordo com a FAS 123, "aplica-se a todas as transacções em que uma entidade concede acções às suas acções ordinárias, opções de acções ou outros instrumentos de capital próprio aos seus empregados, com excepção dos instrumentos de capital detidos por um plano de participação acionária". Esta aplicação está relacionada com & quot; fornecimento de bens e serviços & quot; por empregados ou fornecedores (par. 6).
Opções de Ações e Unidades de Incentivo.
As unidades de incentivo da LLC são basicamente semelhantes às opções de ações. Eles têm condições e prazos de aquisição pré-determinados, preço predeterminado e razões comerciais similares de concessão, ou seja, remuneração de funcionários sem saída de caixa. A seção 424 do Internal Revenue Code (& quot; IRC & quot;) rege a aplicação de opções de ações de incentivo.
Algumas diferenças estão presentes no entanto:
Dedutibilidade das Opções de Ações pelos Empregadores.
As opções de ações de incentivo acionam a renda ordinária para o empregador igual aos rendimentos recebidos dos empregados. Essas opções também não estão sujeitas à ERISA, mas um relatório de opções de ações incentivadas é exigido como suplementar ao relatório W2 aos funcionários.
Unidades de incentivo em uma LLC são, de acordo com o FAS 123, alocadas ao longo do período de carência como custos de compensação (ou pagamento ao prestador de serviços, se concedido a não empregados).
As opções de ações de incentivo são opções dadas aos funcionários para comprar ações em condições favoráveis, com pouco risco de perda se o estoque apresentar um desempenho inferior quando a opção for adquirida. Eles são concedidos apenas a funcionários que possuam menos de 10% do poder de voto nas ações do empregador.
Unidades de incentivo, se vistas como opções de ações, não têm tais restrições e podem ser concedidas a não empregados (por exemplo, fornecedores); Unidades de incentivo que concedem desconsideram o atual nível de propriedade do destinatário.
As opções de ações de incentivo são limitadas em sua programação de aquisição por US $ 100.000 por ano para fins fiscais.
Unidades de incentivo, tratadas como opções de ações, não carregam tal limitação.
Tratamento Contábil das Opções de Ações.
Tanto o APB 25 como o FAS 123 são tratamentos aceitáveis, embora o FAS 123 seja o preferido. Entretanto, se o APB 25 for adotado, a demonstração do resultado pro-forma deve ser divulgada aos resultados pelo método do valor justo prescrito no FAS 123 (par. 45).
Segundo o APB 25, as empresas reconhecem as despesas de remuneração decorrentes da opção de compra de ações com base na diferença entre o preço de exercício (normalmente menor e o valor justo da ação no dia da concessão. Essa diferença no resultado da opção de ações do empregado é atribuída à remuneração e é reconhecido como despesa de remuneração de acordo com o APB 25. Por exemplo, em 1º de janeiro de 2001, um empregado recebe um preço de exercício de US $ 10. O empregado exerce seu preço de exercício em 1º de janeiro de 2001. Em 31 de dezembro de 2002, o valor da ação era de US $ 17 no mercado aberto Em 31 de dezembro de 2003, a empresa concedia ao empregado a ação - que agora é adquirida e reconhece uma despesa de compensação de US $ 7 por ação.
De acordo com o FAS 123, o excedente do valor justo estimado projetado (par. 9) da opção sobre o preço de exercício é alocado pelo período de serviço (par. 30). O período de serviço começa na data do exercício e termina na data do vesting. O preço projetado de empresas não públicas pode resultar em um valor mínimo para a opção de ações porque a volatilidade do preço de mercado é desconhecida. Por exemplo, um funcionário exerce uma opção de compra em 1º de janeiro de 2001 a um preço de exercício de US $ 10 por ação e a opção de compra de ações em três anos, em 31 de dezembro de 2003. Em 1º de janeiro de 2001, modelo de projeção, é estimado em US $ 19 por ação. A empresa reconhecerá US $ 3 (US $ 9/3 anos = US $ 3) por ano de despesas de compensação. Em 31 de dezembro de 2002, a opção do funcionário é exercida e a empresa concede ao empregado uma ação.
Embora a opção do funcionário não seja adquirida, a empresa também reclassifica as ações não emitidas como restritas. Geralmente, o preço justo projetado (no exemplo acima, US $ 19) é o valor após a restrição.
Alguns Planos de Opção de Ações do Funcionário (ESOP) não se qualificam como opções de ações que acionam o reconhecimento de despesas de compensação. Geralmente, quando os funcionários podem comprar as ações com um pequeno desconto (de minimus), e quando substancialmente todos os funcionários em período integral se qualificam, o excesso do valor justo da ação sobre o preço de exercício não é uma despesa de remuneração para a empresa.
Um contrato de recompra obrigatório não altera o tratamento contábil das opções de compra de ações (par. 219).
Geralmente, a remuneração adicional por dividendos sobre opções de ações não investidas, ou opções de ações que permitem ao empregado manter tais dividendos, é cobrada como despesa de compensação no período do pagamento.
Geralmente, as despesas com remuneração pré-paga não são dedutíveis. O valor do tempo da compensação, que é & quot; incorporado & quot; o valor estimado projetado sobre o vesting da opção também não é dedutível de imposto. Portanto, uma diferença temporária (resultando em um ativo fiscal diferido) é contabilizada com base nos custos de compensação acumulados aplicáveis e reduzida por uma provisão de avaliação (par. 227).
Uma vez adquirido e outorgado, o custo real da compensação em excesso do custo de compensação acumulado que foi utilizado para o ativo fiscal diferido deve ser reconhecido como capital adicional pago e não como ativo de imposto diferido (par. 228). No entanto, se o custo de compensação real estiver abaixo do custo de compensação que foi usado para o ativo de imposto diferido, a baixa deve ser primeiramente obtida do capital adicional pago que é atribuído a qualquer excesso anterior, e depois como uma despesa na demonstração de resultados. . (par. 229).
Unidades de incentivo são mais semelhantes em substância às opções de ações do que às opções de ações de incentivo. Embora não exista literatura autoritativa direta para determinar o tratamento contábil das unidades de incentivo de uma LLC.
A FAS 123 exige que o método do valor justo seja aplicado às opções de ações ao exercê-las pelo empregado ou prestador de serviços. O excesso do valor justo projetado da opção sobre o preço de exercício deve ser alocado durante o período de aquisição. Quando as ações são cobertas, a diferença entre a alocação acumulada e o valor justo real da opção é cobrada da APIC.
Se o vesting e o dispersising ocorrerem simulataniously, o encargo é para o período de exercício e a diferença se para a APIC por excesso ou como uma perda para a demonstração de resultados.
O Beco do Empreendimento.
Um blog sobre questões legais e de negócios importantes para empreendedores, startups, capitalistas de risco e investidores anjos.
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Home Startups Opções para emissão de equidade de funcionários em LLCs.
Opções para emitir o capital social do empregado em LLCs.
Escolher o melhor tipo de entidade para uma empresa pode ser um desafio. C corporações são a norma para a maioria das empresas de crescimento emergente, particularmente aquelas que captam dinheiro de investidores. No entanto, as LLCs estão se tornando mais difundidas, mesmo para empresas operacionais. Os fundadores podem querer ter os benefícios fiscais das LLCs, que não estão sujeitas a um imposto de empresa (como é o caso das empresas C) e podem permitir mais deduções fiscais.
Esse potencial de economia fiscal, no entanto, não tem custo. As LLCs tendem a ser mais complicadas e caras de configurar e gerenciar, particularmente para empresas operacionais. As LLCs podem se tornar ainda mais complicadas para empresas que querem emitir ações para incentivar funcionários ou outros provedores de serviços. Este artigo aborda algumas das maneiras pelas quais as LLCs podem usar a equidade para incentivar os provedores de serviços e as implicações de cada opção (com o perdão do trocadilho).
Lucros Interesses Sujeitos ao Vesting.
As LLCs podem conceder "capital" a seus prestadores de serviços emitindo participações de lucros que dão direito ao beneficiário a um percentual de valorização futura do negócio (após a data de tal emissão, com base na avaliação na data da outorga). Lucro interesse em uma LLC pode ser um cenário de best-case para empresas de concessão de capital próprio como eles podem ter vantagens fiscais sobre opções de ações de incentivo, mas eles são mais complicados para configuração e podem não ser adequados para todas as empresas com base nas necessidades futuras.
Comparação Geral às Opções de Ações Corporativas. Como resultado da Seção de Código 409A, as empresas concederão quase que universalmente opções de ações com preços de exercício iguais ou superiores ao valor de mercado na data da outorga. A emissão de participação nos lucros de uma LLC é muito semelhante, em muitos aspectos, às opções de ações com preço de exercício igual ao valor justo de mercado das ações ordinárias na data da outorga. Economicamente, os incentivos são muito semelhantes & # 8211; os interesses não geram benefício econômico para o prestador de serviços se a empresa não aumentar de valor após a data de concessão. Para fins de títulos, as emissões são ambas emissões de títulos, exigindo a satisfação de pedidos de títulos (inclusive com base em uma isenção do 701). Administrativamente, os interesses de lucros e opções de ações geralmente são ambos concedidos de acordo com um plano e acordo / aviso que estabelecem os termos particulares dos interesses; no entanto, as disposições do "plano" também podem ser estabelecidas no contrato LLC e o contrato LLC pode precisar ser reformulado para acomodar os interesses de lucros (e diferenciar esses interesses de outros interesses de associação existentes). Assim como as opções de ações corporativas, as participações nos lucros podem estar sujeitas a direitos de recompra se o provedor de serviços deixar de prestar serviços à empresa e / ou direitos de preferência em nome da empresa e / ou seus membros caso o provedor tente transferir o interesse.
Ao contrário das opções de ações, o detentor de uma participação nos lucros é o proprietário dessa participação (sujeito a restrições de aquisição), semelhante aos acionistas de uma corporação que mantêm suas ações sujeitas a “vesting reverso” exigindo a perda dos juros se as restrições de aquisição forem não satisfeito. Alternativamente, as LLCs podem oferecer aos provedores de serviços uma opção para receber uma participação nos lucros, discutida abaixo. Quando os interesses de lucros tiverem sido emitidos sujeitos à aquisição, o contrato LLC normalmente determinará que as distribuições relativas a lucros de lucros não investidos geralmente serão (i) não distribuídas ao membro de interesse de lucros, mas mantidas pela LLC em nome do provedor de serviços. pendente de vesting (ou seja, mantida em custódia pela empresa), ou (ii) ser distribuída sujeita a obrigações contratuais do prestador de serviços para reembolsar distribuições em excesso (ou seja, a & # 8216; clawback & # 8217;).
Implicações fiscais e administrativas de interesses de lucros. Conforme discutido na introdução, as LLCs são geralmente taxadas como parcerias para aproveitar seus membros de certos benefícios fiscais, incluindo a prevenção de tributação no nível da empresa (geralmente chamada de “dupla camada” de imposto). Como uma sociedade para fins tributários, a própria LLC não tem - para fins tributários - uma existência legal separada de seus membros. Em vez disso, a obrigação fiscal da LLC é determinada pela teoria de tributação agregada do Subcapítulo K, na qual cada membro da empresa é tratado como o proprietário de uma participação direta e indivisa nos ativos, passivos e operações da LLC. A LLC arquiva uma declaração de imposto, mas não é ela própria uma entidade contribuinte; em vez disso, os membros da LLC estão sujeitos a impostos sobre as operações da LLC e relatam individualmente suas respectivas ações de "repassar" itens de receita, perda e dedução separadamente declarados pela LLC.
Cada prestador de serviços que recebe uma participação nos lucros será um membro da LLC em relação a esses lucros e receberá sua parte alocável de quaisquer itens de receita, perda e deduções passadas da empresa anualmente. Como resultado, a LLC deve emitir para cada um deles um Formulário K-1 estabelecendo essas alocações, o que complicará seus registros pessoais de declaração de impostos. Cada detentor de juros, como um membro da LLC, também pode ser tratado como autônomo, sujeito a imposto de auto-emprego e não ser elegível para certos benefícios do empregado.
Quais são os benefícios fiscais de uma participação nos lucros? Um provedor de serviços geralmente não terá receita tributável quando receber uma participação de lucros puros em uma LLC, porque os juros não terão valor a partir da data de sua emissão (por definição). Interesses de lucros geralmente são concedidos sujeitos a aquisição, e os provedores de serviços geralmente arquivam & nbsp; (B) eleições sobre tais interesses de lucros com o objetivo de assegurar que quaisquer ganhos futuros sejam tributados em taxas de imposto sobre ganhos de capital em vez de renda ordinária; o tratamento de ganhos de capital deve estar disponível desde que o interesse seja mantido por pelo menos um ano (ou, no contexto de uma venda de ativos da LLC, quanto a ativos que a LLC tenha mantido por pelo menos um ano, independentemente da propriedade do prestador de serviços). período sobre a participação nos lucros). Como comparação, as opções de ações de incentivo também geram ganho de capital na venda, mas apenas após a satisfação de certas exigências do período de retenção e, mesmo se tributadas nas taxas de ganho de capital, podem desencadear o imposto mínimo alternativo. Outro benefício da participação nos lucros é que o empregado não precisa financiar um preço de exercício (e a empresa não precisa acomodar as complexidades potenciais de um exercício líquido).
Custo Administrativo. Há um ônus administrativo na administração dos interesses de lucros, que aumenta exponencialmente com o número de vezes em que a empresa deseja fazer uma concessão. Após cada data de uma concessão, a LLC deve determinar o valor da entidade no momento de cada concessão de uma participação nos lucros. Isso é feito melhor usando uma empresa de avaliação terceirizada, como uma empresa pode fazer por suas avaliações 409A. A LLC também normalmente precisará contabilizar a apreciação não realizada na LLC a cada data de outorga, ajustando as contas de capital ou direitos de alocação existentes dos membros para garantir que o beneficiário da participação nos lucros não compartilhe inadvertidamente qualquer valor pré-outorga. o LLC; A LLC geralmente precisará (i) “registrar” as contas de capital dos membros existentes na LLC no valor da valorização não realizada na data da concessão, ou, alternativamente, (ii) a empresa e seus os membros podem optar por alterar o contrato operacional da LLC para fornecer uma alocação especial de tal gratificação pré-concessão não realizada entre seus membros existentes (“Ajuste de Conta de Capital”). Sem esses ajustes de conta de capital, o acordo econômico pretendido poderia ser frustrado. Por exemplo, após a realização subsequente da LLC de ganho não realizado à espreita dentro da LLC, como, por exemplo, mediante a venda de alguns de seus ativos com apreciação não realizada no momento em que os juros dos lucros foram concedidos. , poderia ser alocado para o membro de interesse de lucro, enquanto efetivamente dando aquele sócio um interesse no valor do LLC que existiu antes da concessão deles / delas. Tal alocação ao membro de interesse de lucros teria implicações tributárias substancialmente diferentes; seria um interesse de capital no valor existente da empresa, em vez de um interesse em lucros. O recebimento de um interesse de capital muda o valor existente dos membros existentes para o novo membro, que é imediatamente sujeito a impostos como remuneração e a alíquotas do imposto de renda comum.
Devido à complexidade acima com avaliações e contabilidade de capital, as LLCs devem evitar a emissão de lucros em mais do que algumas ocasiões porque o rastreamento das várias datas de avaliação e a realização dos Ajustes de Conta de Capital podem se tornar rapidamente um pesadelo contábil.
Opções para comprar interesses de lucros.
Uma LLC também pode emitir opções para adquirir participações de capital com direito a um percentual do valor da empresa na data de exercício da opção (eu chamarei isso de “Opção por Juros de Capital”).
Uma Opção de Participação de Capital pode ter um preço de aquisição / exercício declarado para imitar uma opção de ação corporativa. Para fins fiscais, pode haver um deslocamento de capital na data de exercício de tal opção (imediatamente tributável ao provedor de serviços com taxas de renda ordinárias). A LLC ainda precisa fazer uma avaliação na data da concessão e, novamente, na data do exercício, a fim de determinar a futura mudança de capital, se houver. Além disso, talvez seja necessário fazer ajustes na conta de capital para evitar que o prestador de serviços tenha interesse de capital em qualquer valor da empresa anterior à concessão.
O tratamento fiscal das opções emitidas por uma LLC não é totalmente resolvido, o que pode criar complexidade e incerteza adicionais. Além disso, a concessão de opções, em vez de interesses em lucros imediatos, provavelmente aumenta a probabilidade de os detentores de opções terem várias datas de exercício, o que poderia aumentar drasticamente os encargos administrativos associados à gestão das diferentes subvenções (conforme discutido acima). Por exemplo, mesmo que uma LLC emita todas as opções em uma única data, as opções poderão ser exercidas pelos donatários em várias datas. Essas complexidades podem ser mitigadas através da definição de datas de exercícios admissíveis pré-determinadas, mas isso pode reduzir ainda mais o valor da opção para o provedor de serviços.
Plano Phantom Equity / Management Carve-Out.
Para evitar o imposto, a avaliação, a contabilidade e outros problemas criados pelo uso de interesses ou opções de lucros, as LLCs às vezes concedem patrimônio fantasma. A equidade fantasma é relativamente simples de administrar, mas sem os benefícios fiscais dos juros dos lucros. Uma subvenção fictícia confere essencialmente ao prestador do serviço o direito de receber um bónus em dinheiro equivalente ao que teria recebido se detivesse uma participação nos lucros (ou seja, com base na avaliação da LLC a partir de uma data futura). Um benefício significativo dos interesses fantasmas sobre os interesses dos lucros é sua facilidade de administração e implementação. Ao contrário dos lucros, o detentor de uma subvenção fantasma não é membro da LLC e não tem participação na perpetuidade, independentemente de o detentor ter "investido" em qualquer pagamento fantasma; em vez disso, o interesse fantasma existe apenas enquanto o titular estiver fornecendo serviços (e seus direitos econômicos terminam quando eles deixam de fornecer serviços). O bônus sob um plano fantasma de patrimônio é uma compensação tributável com base em taxas de renda ordinárias, o que é menos favorável para o prestador de serviços do que uma participação nos lucros.
Os planos de patrimônio fantasma também podem ser estruturados para acionar pagamentos somente após uma transação de controle de mudança, semelhante a um plano de divisão de gerenciamento nas configurações corporativas.
Bolsas de opções de ações de um membro corporativo.
Ainda outra opção para a emissão de ações em uma LLC, embora não menos complicada, é montar uma corporação C ou S e conceder àquela corporação recém-formada uma participação de lucros na LLC na quantidade de todos os interesses de lucros futuros sendo contemplados (ie , conceda o tamanho total do pool à corporação de uma só vez). Isso desencadeia os problemas de emissão de juros de lucros discutidos acima na Seção 1, mas apenas em uma única ocasião, uma vez que há apenas uma data de concessão. Posteriormente, a entidade corporativa poderá emitir ações ou opções diretamente para os provedores de serviços da LLC. Ter apenas uma data de concessão atenua os problemas com várias datas de avaliação e Ajustes de Conta de Capital discutidos acima na Seção 1. Essa opção, no entanto, é relativamente complexa de implementar por outros motivos. Por exemplo, obviamente exige a formação de uma entidade corporativa separada e um plano de opção de compra de ações, potencialmente mitigando os benefícios fiscais de uma LLC quanto aos juros de lucros concedidos ao membro corporativo (uma vez que o membro corporativo pagaria imposto corporativo sobre alocações da LLC antes de passar para os detentores das opções). Além disso, o plano de opção de ações para a entidade corporativa precisa ser elaborado com muito cuidado para garantir que os detentores de opções não tenham seus interesses agregados ou diluídos com base nas mudanças na capitalização da empresa; o membro corporativo terá uma participação de lucro fixo na LLC, enquanto seus detentores de opção podem entrar e sair ao longo do tempo, portanto o plano de opção será diferente de um plano corporativo típico, pois deve vincular a LLC de tal forma que quaisquer interesses ou interesses não celebrados que são perdidos / não exercidos revertem para a LLC (e aumentam os interesses relativos de todos os membros, em vez de apenas o membro corporativo). Finalmente, a emissão de outorgas de opção do plano de um membro corporativo precisará contar com uma isenção aplicável para isenção de títulos, mas a Regra 701, que é a isenção normalmente usada para concessões de opções de ações de empresas a seus funcionários, pode não estar disponível porque o emissor das concessões (o membro corporativo) normalmente seria um proprietário minoritário da LLC. A isenção de acordo com a Regra 701 geralmente está disponível para os emissores somente quando as emissões são para prestadores de serviços que prestam serviços a uma subsidiária de propriedade majoritária. Por essa razão, pode ser necessário explorar a empresa como subsidiária da LLC ou obter uma isenção para emissão de valores mobiliários de acordo com o plano das empresas, conforme a Regra 504, Regra 506 ou Reg D, que dependem dos fatos apresentados na LLC. tempo da (s) seguinte (s) emissão (ões) (por exemplo, tamanho da oferta, sofisticação / credenciamento do provedor de serviços, etc.).
Conclusão.
As LLCs são entidades flexíveis que proporcionam eficiências tributárias não disponíveis em corporações; no entanto, tendem a ser mais caras para formar e administrar do que corporações, particularmente quando usadas para operar negócios. Se faz sentido para uma empresa operacional emitir capital para provedores de serviços, mas permanecer uma entidade de repasse (como uma LLC) para fins tributários, geralmente é um ato de equilíbrio que pesa (x) o valor da economia fiscal projetada do uso de a estrutura de repasse e o cronograma projetado dessas economias, contra (y) o significativo acréscimo de tempo e despesas na administração das concessões de capital projetadas da empresa. Em geral, não aconselho o uso de uma LLC para empresas operacionais que planejam conceder ativamente incentivos aos funcionários, exceto em raras circunstâncias em que o caminho de saída é claro e a possível economia fiscal é suficiente para justificar o custo e a complexidade adicionais. Mesmo em situações em que a economia fiscal oferecida por uma entidade pass-through é projetada para ser significativa, LLCs deve ter o cuidado de (a) considerar um plano com um escopo muito menor do que em um cenário corporativo típico (por exemplo, dando apenas alguns conceder subsídios a funcionários-chave e, em algumas ocasiões, a fim de mitigar as questões administrativas e contábeis criadas por essas doações), ou (b) implementar um plano de patrimônio fantasma que incentive os funcionários enquanto eles continuarem prestando serviços para a empresa, Entendendo que tal plano de ações fantasma teria o benefício da simplicidade à custa de um tratamento fiscal menos favorável.
AVISO LEGAL: As regras fiscais nesta área são extremamente complexas. Este post destina-se como orientação prática com uma mera introdução às questões fiscais e contábeis que podem estar implicadas, em um esforço para permitir que os leitores entendam melhor algumas dessas complexidades. Certifique-se de falar com um advogado capaz de abordar esses problemas antes de tentar implementar qualquer uma dessas abordagens. Se você tiver alguma dúvida, não hesite em contactar-me.
Este é um resumo muito bom para conselheiros e fundadores de LLCs. Os fundadores e seus contadores são rápidos para organizar uma start-up como uma LLC sem falar sobre as implicações fiscais e administrativas. Os fundadores que receberam ações restritas e opções em empresas anteriores estão surpresos com as diferenças. Advogados de grandes firmas treinadas para trabalhar com corporações C apoiadas por risco mais tarde se juntam a empresas menores ou saem por conta própria, para se encontrarem em um território desconhecido da LLC. O problema prático que encontro é a compreensível relutância dos fundadores do start-up em pagar por avaliações independentes para emitir subsídios de juros de lucros enquanto o produto ainda está em desenvolvimento. Existe uma prática recomendada para lidar com isso, já que a equipe de gerenciamento é recrutada nos estágios iniciais de uma LLC ou C-corp para esse assunto (com respeito a concessões de ações restritas nesse caso)?
O Venture Alley é um blog sobre questões legais e de negócios importantes para empreendedores, startups, capitalistas de risco e investidores anjos. O Venture Alley é editado por Trent Dykes e Andrew Ledbetter, advogados corporativos e de valores mobiliários da DLA Piper.
Opção de ações de incentivo - ISO.
O que é uma 'Incentive Stock Option - ISO'
Uma opção de ações incentivadas (OTI) é um tipo de opção de compra de ações com benefício fiscal que, quando exercido, não é necessário pagar imposto de renda comum. Em vez disso, as opções são tributadas em uma taxa de ganhos de capital.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção de ações de incentivo - ISO'
As opções de ações de incentivo são normalmente oferecidas como incentivo para que os funcionários permaneçam no longo prazo com uma empresa e contribuam para seu crescimento e desenvolvimento. As opções podem servir como uma forma de compensação para aumentar os salários atuais, ou como uma maneira de recompensar os funcionários em vez de um aumento salarial tradicional. Tais opções de ações, como outros benefícios, poderiam ser usadas como uma maneira de atrair novas contratações, especialmente se a empresa não puder pagar salários competitivos.
Embora as ISOs tenham tratamento tributário mais favorável do que as opções de ações não qualificadas (NSOs), elas também exigem que o detentor assuma mais risco, tendo que manter as ações por um período mais longo de tempo para receber o melhor tratamento tributário.
Além disso, vários requisitos devem ser atendidos para se qualificar como um ISO.
Como as opções de ações de incentivo são usadas.
As opções de compra de ações geralmente são precificadas pelo valor de mercado das ações quando elas são concedidas pela empresa, conhecida como data de concessão. No entanto, muitas vezes há também um período de tempo que o funcionário deve esperar para que as opções sejam adquiridas antes que elas possam exercer essas opções para adquirir ações com o preço de exercício. A expectativa é de que as ações aumentem em valor de mercado no momento em que elas forem adquiridas, permitindo que o funcionário compre as ações com desconto e, potencialmente, venda algumas ou todas as ações com um prêmio.
Se uma opção de ações de incentivo é exercida e as ações são vendidas, os impostos pagos são tipicamente baseados na diferença entre o preço quando as ações foram concedidas e o valor justo de mercado no momento em que são exercidas. Esse imposto também é diferido até que as ações sejam vendidas.
A alíquota do imposto será variável, decorrente do período em que as ações foram detidas. Por exemplo, se as ações de opções de ações de incentivo foram vendidas dois anos depois de concedidas, e um ano depois de exercidas, os ganhos cairão sob o tratamento fiscal de ganhos de capital de longo prazo. Para as ações vendidas anteriormente, os ganhos podem ser tributados como renda ordinária. Ganhos de opções de ações de incentivo também podem estar sujeitos a impostos mínimos alternativos.
Opções de ações de incentivo llc
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter renda quando você receber a opção, quando você exercer a opção, ou quando você descartar a opção ou ação recebida quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações:
As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opção de ações incentivadas (incentive stock option, ISO) são opções de ações estatutárias. As opções de ações que não são concedidas sob um plano de compra de ações nem um plano da ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda Tributável e Não-tributável, para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de ação estatutária ou não estatutária.
Opções estatutárias de ações.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações estatutária, geralmente você não incluirá nenhum valor em sua receita bruta ao receber ou exercer a opção. No entanto, você pode estar sujeito a um imposto mínimo alternativo no ano em que exercer um ISO. Para mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende a ação que comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos do período de detenção especial, terá que tratar a receita da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de ações, bem como regras para quando a receita é reportada e como a receita é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de Stock de Incentivo - Após o exercício de uma ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921.pdf, Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar o valor correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatado em seu retorno.
Plano de Compra de Ações para Funcionários - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas pelo exercício de uma opção concedida sob um plano de compra de ações, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922.pdf, Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Funcionário 423 (c). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a serem informados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o tempo para incluí-la dependerão se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor Justo de Mercado Determinado - Se uma opção for ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve declarar a receita para uma opção com um valor justo de mercado prontamente determinável.
Não prontamente determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não estatutárias não tem um valor justo de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado da ação recebida no exercício, menos o valor pago, quando você exercer a opção. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatório, consulte a publicação 525.
Contabilização de Unidades de Incentivo em uma Corporação de Responsabilidade Limitada.
ESTE PROJETO NÃO DEVE SER CONFIADO PARA USO ACADÊMICO, CIENTÍFICO, LEGAL OU OUTROS. ESTE PROJECTO CONSISTE EM DECLARAÇÕES NÃO-CUMPRIDAS E NÃO-ATINGIDAS QUE PODEM MUDAR A QUALQUER MOMENTO.
Quando uma empresa é constituída como uma Sociedade de Responsabilidade Limitada ("LLC"), a empresa fornece a alguns funcionários unidades de incentivo que se aplicam quando certas condições são cumpridas (por exemplo, o período de emprego excede três anos). O funcionário tem o direito de comprar essas unidades que são unidades de capital com direito a voto a um preço de exercício que é declarado antecipadamente.
Este resumo pressupõe que o preço de exercício da unidade é maior que o valor justo no momento em que a unidade é adquirida.
Depois de pesquisar literatura publicada e não publicada e inquirir com várias publicações técnicas, não encontramos nenhuma literatura técnica que abordasse unidades de incentivo em LLCs ou parcerias. Inquérito com o Instituto Americano de Contas Públicas Certificadas mostrou que não há nenhuma literatura oficial em vigor.
Alguns contadores trataram esse instrumento de patrimônio da mesma maneira que as opções de ações, conforme exigido pelo APB 25 e FAS 123.
A Contabilidade Financeira No. 123 (& quot; FAS 123 & quot;) da Contabilidade Financeira do Conselho de Contabilidade para Compensação Baseada em Ações substituiu a Conta No. 25 da APB para Ações Emitidas para Funcionários. O efeito principal do FAS 123 em relação ao APB 25 é que, de acordo com o FAS 123 preferido, o valor justo é medido por um método de valor de opção de ações e não pelo "valor intrínseco". método prescrito no APB 25.
De acordo com a FAS 123, "aplica-se a todas as transacções em que uma entidade concede acções às suas acções ordinárias, opções de acções ou outros instrumentos de capital próprio aos seus empregados, com excepção dos instrumentos de capital detidos por um plano de participação acionária". Esta aplicação está relacionada com & quot; fornecimento de bens e serviços & quot; por empregados ou fornecedores (par. 6).
Opções de Ações e Unidades de Incentivo.
As unidades de incentivo da LLC são basicamente semelhantes às opções de ações. Eles têm condições e prazos de aquisição pré-determinados, preço predeterminado e razões comerciais similares de concessão, ou seja, remuneração de funcionários sem saída de caixa. A seção 424 do Internal Revenue Code (& quot; IRC & quot;) rege a aplicação de opções de ações de incentivo.
Algumas diferenças estão presentes no entanto:
Dedutibilidade das Opções de Ações pelos Empregadores.
As opções de ações de incentivo acionam a renda ordinária para o empregador igual aos rendimentos recebidos dos empregados. Essas opções também não estão sujeitas à ERISA, mas um relatório de opções de ações incentivadas é exigido como suplementar ao relatório W2 aos funcionários.
Unidades de incentivo em uma LLC são, de acordo com o FAS 123, alocadas ao longo do período de carência como custos de compensação (ou pagamento ao prestador de serviços, se concedido a não empregados).
As opções de ações de incentivo são opções dadas aos funcionários para comprar ações em condições favoráveis, com pouco risco de perda se o estoque apresentar um desempenho inferior quando a opção for adquirida. Eles são concedidos apenas a funcionários que possuam menos de 10% do poder de voto nas ações do empregador.
Unidades de incentivo, se vistas como opções de ações, não têm tais restrições e podem ser concedidas a não empregados (por exemplo, fornecedores); Unidades de incentivo que concedem desconsideram o atual nível de propriedade do destinatário.
As opções de ações de incentivo são limitadas em sua programação de aquisição por US $ 100.000 por ano para fins fiscais.
Unidades de incentivo, tratadas como opções de ações, não carregam tal limitação.
Tratamento Contábil das Opções de Ações.
Tanto o APB 25 como o FAS 123 são tratamentos aceitáveis, embora o FAS 123 seja o preferido. Entretanto, se o APB 25 for adotado, a demonstração do resultado pro-forma deve ser divulgada aos resultados pelo método do valor justo prescrito no FAS 123 (par. 45).
Segundo o APB 25, as empresas reconhecem as despesas de remuneração decorrentes da opção de compra de ações com base na diferença entre o preço de exercício (normalmente menor e o valor justo da ação no dia da concessão. Essa diferença no resultado da opção de ações do empregado é atribuída à remuneração e é reconhecido como despesa de remuneração de acordo com o APB 25. Por exemplo, em 1º de janeiro de 2001, um empregado recebe um preço de exercício de US $ 10. O empregado exerce seu preço de exercício em 1º de janeiro de 2001. Em 31 de dezembro de 2002, o valor da ação era de US $ 17 no mercado aberto Em 31 de dezembro de 2003, a empresa concedia ao empregado a ação - que agora é adquirida e reconhece uma despesa de compensação de US $ 7 por ação.
De acordo com o FAS 123, o excedente do valor justo estimado projetado (par. 9) da opção sobre o preço de exercício é alocado pelo período de serviço (par. 30). O período de serviço começa na data do exercício e termina na data do vesting. O preço projetado de empresas não públicas pode resultar em um valor mínimo para a opção de ações porque a volatilidade do preço de mercado é desconhecida. Por exemplo, um funcionário exerce uma opção de compra em 1º de janeiro de 2001 a um preço de exercício de US $ 10 por ação e a opção de compra de ações em três anos, em 31 de dezembro de 2003. Em 1º de janeiro de 2001, modelo de projeção, é estimado em US $ 19 por ação. A empresa reconhecerá US $ 3 (US $ 9/3 anos = US $ 3) por ano de despesas de compensação. Em 31 de dezembro de 2002, a opção do funcionário é exercida e a empresa concede ao empregado uma ação.
Embora a opção do funcionário não seja adquirida, a empresa também reclassifica as ações não emitidas como restritas. Geralmente, o preço justo projetado (no exemplo acima, US $ 19) é o valor após a restrição.
Alguns Planos de Opção de Ações do Funcionário (ESOP) não se qualificam como opções de ações que acionam o reconhecimento de despesas de compensação. Geralmente, quando os funcionários podem comprar as ações com um pequeno desconto (de minimus), e quando substancialmente todos os funcionários em período integral se qualificam, o excesso do valor justo da ação sobre o preço de exercício não é uma despesa de remuneração para a empresa.
Um contrato de recompra obrigatório não altera o tratamento contábil das opções de compra de ações (par. 219).
Geralmente, a remuneração adicional por dividendos sobre opções de ações não investidas, ou opções de ações que permitem ao empregado manter tais dividendos, é cobrada como despesa de compensação no período do pagamento.
Geralmente, as despesas com remuneração pré-paga não são dedutíveis. O valor do tempo da compensação, que é & quot; incorporado & quot; o valor estimado projetado sobre o vesting da opção também não é dedutível de imposto. Portanto, uma diferença temporária (resultando em um ativo fiscal diferido) é contabilizada com base nos custos de compensação acumulados aplicáveis e reduzida por uma provisão de avaliação (par. 227).
Uma vez adquirido e outorgado, o custo real da compensação em excesso do custo de compensação acumulado que foi utilizado para o ativo fiscal diferido deve ser reconhecido como capital adicional pago e não como ativo de imposto diferido (par. 228). No entanto, se o custo de compensação real estiver abaixo do custo de compensação que foi usado para o ativo de imposto diferido, a baixa deve ser primeiramente obtida do capital adicional pago que é atribuído a qualquer excesso anterior, e depois como uma despesa na demonstração de resultados. . (par. 229).
Unidades de incentivo são mais semelhantes em substância às opções de ações do que às opções de ações de incentivo. Embora não exista literatura autoritativa direta para determinar o tratamento contábil das unidades de incentivo de uma LLC.
A FAS 123 exige que o método do valor justo seja aplicado às opções de ações ao exercê-las pelo empregado ou prestador de serviços. O excesso do valor justo projetado da opção sobre o preço de exercício deve ser alocado durante o período de aquisição. Quando as ações são cobertas, a diferença entre a alocação acumulada e o valor justo real da opção é cobrada da APIC.
Se o vesting e o dispersising ocorrerem simulataniously, o encargo é para o período de exercício e a diferença se para a APIC por excesso ou como uma perda para a demonstração de resultados.
O Beco do Empreendimento.
Um blog sobre questões legais e de negócios importantes para empreendedores, startups, capitalistas de risco e investidores anjos.
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Home Startups Opções para emissão de equidade de funcionários em LLCs.
Opções para emitir o capital social do empregado em LLCs.
Escolher o melhor tipo de entidade para uma empresa pode ser um desafio. C corporações são a norma para a maioria das empresas de crescimento emergente, particularmente aquelas que captam dinheiro de investidores. No entanto, as LLCs estão se tornando mais difundidas, mesmo para empresas operacionais. Os fundadores podem querer ter os benefícios fiscais das LLCs, que não estão sujeitas a um imposto de empresa (como é o caso das empresas C) e podem permitir mais deduções fiscais.
Esse potencial de economia fiscal, no entanto, não tem custo. As LLCs tendem a ser mais complicadas e caras de configurar e gerenciar, particularmente para empresas operacionais. As LLCs podem se tornar ainda mais complicadas para empresas que querem emitir ações para incentivar funcionários ou outros provedores de serviços. Este artigo aborda algumas das maneiras pelas quais as LLCs podem usar a equidade para incentivar os provedores de serviços e as implicações de cada opção (com o perdão do trocadilho).
Lucros Interesses Sujeitos ao Vesting.
As LLCs podem conceder "capital" a seus prestadores de serviços emitindo participações de lucros que dão direito ao beneficiário a um percentual de valorização futura do negócio (após a data de tal emissão, com base na avaliação na data da outorga). Lucro interesse em uma LLC pode ser um cenário de best-case para empresas de concessão de capital próprio como eles podem ter vantagens fiscais sobre opções de ações de incentivo, mas eles são mais complicados para configuração e podem não ser adequados para todas as empresas com base nas necessidades futuras.
Comparação Geral às Opções de Ações Corporativas. Como resultado da Seção de Código 409A, as empresas concederão quase que universalmente opções de ações com preços de exercício iguais ou superiores ao valor de mercado na data da outorga. A emissão de participação nos lucros de uma LLC é muito semelhante, em muitos aspectos, às opções de ações com preço de exercício igual ao valor justo de mercado das ações ordinárias na data da outorga. Economicamente, os incentivos são muito semelhantes & # 8211; os interesses não geram benefício econômico para o prestador de serviços se a empresa não aumentar de valor após a data de concessão. Para fins de títulos, as emissões são ambas emissões de títulos, exigindo a satisfação de pedidos de títulos (inclusive com base em uma isenção do 701). Administrativamente, os interesses de lucros e opções de ações geralmente são ambos concedidos de acordo com um plano e acordo / aviso que estabelecem os termos particulares dos interesses; no entanto, as disposições do "plano" também podem ser estabelecidas no contrato LLC e o contrato LLC pode precisar ser reformulado para acomodar os interesses de lucros (e diferenciar esses interesses de outros interesses de associação existentes). Assim como as opções de ações corporativas, as participações nos lucros podem estar sujeitas a direitos de recompra se o provedor de serviços deixar de prestar serviços à empresa e / ou direitos de preferência em nome da empresa e / ou seus membros caso o provedor tente transferir o interesse.
Ao contrário das opções de ações, o detentor de uma participação nos lucros é o proprietário dessa participação (sujeito a restrições de aquisição), semelhante aos acionistas de uma corporação que mantêm suas ações sujeitas a “vesting reverso” exigindo a perda dos juros se as restrições de aquisição forem não satisfeito. Alternativamente, as LLCs podem oferecer aos provedores de serviços uma opção para receber uma participação nos lucros, discutida abaixo. Quando os interesses de lucros tiverem sido emitidos sujeitos à aquisição, o contrato LLC normalmente determinará que as distribuições relativas a lucros de lucros não investidos geralmente serão (i) não distribuídas ao membro de interesse de lucros, mas mantidas pela LLC em nome do provedor de serviços. pendente de vesting (ou seja, mantida em custódia pela empresa), ou (ii) ser distribuída sujeita a obrigações contratuais do prestador de serviços para reembolsar distribuições em excesso (ou seja, a & # 8216; clawback & # 8217;).
Implicações fiscais e administrativas de interesses de lucros. Conforme discutido na introdução, as LLCs são geralmente taxadas como parcerias para aproveitar seus membros de certos benefícios fiscais, incluindo a prevenção de tributação no nível da empresa (geralmente chamada de “dupla camada” de imposto). Como uma sociedade para fins tributários, a própria LLC não tem - para fins tributários - uma existência legal separada de seus membros. Em vez disso, a obrigação fiscal da LLC é determinada pela teoria de tributação agregada do Subcapítulo K, na qual cada membro da empresa é tratado como o proprietário de uma participação direta e indivisa nos ativos, passivos e operações da LLC. A LLC arquiva uma declaração de imposto, mas não é ela própria uma entidade contribuinte; em vez disso, os membros da LLC estão sujeitos a impostos sobre as operações da LLC e relatam individualmente suas respectivas ações de "repassar" itens de receita, perda e dedução separadamente declarados pela LLC.
Cada prestador de serviços que recebe uma participação nos lucros será um membro da LLC em relação a esses lucros e receberá sua parte alocável de quaisquer itens de receita, perda e deduções passadas da empresa anualmente. Como resultado, a LLC deve emitir para cada um deles um Formulário K-1 estabelecendo essas alocações, o que complicará seus registros pessoais de declaração de impostos. Cada detentor de juros, como um membro da LLC, também pode ser tratado como autônomo, sujeito a imposto de auto-emprego e não ser elegível para certos benefícios do empregado.
Quais são os benefícios fiscais de uma participação nos lucros? Um provedor de serviços geralmente não terá receita tributável quando receber uma participação de lucros puros em uma LLC, porque os juros não terão valor a partir da data de sua emissão (por definição). Interesses de lucros geralmente são concedidos sujeitos a aquisição, e os provedores de serviços geralmente arquivam & nbsp; (B) eleições sobre tais interesses de lucros com o objetivo de assegurar que quaisquer ganhos futuros sejam tributados em taxas de imposto sobre ganhos de capital em vez de renda ordinária; o tratamento de ganhos de capital deve estar disponível desde que o interesse seja mantido por pelo menos um ano (ou, no contexto de uma venda de ativos da LLC, quanto a ativos que a LLC tenha mantido por pelo menos um ano, independentemente da propriedade do prestador de serviços). período sobre a participação nos lucros). Como comparação, as opções de ações de incentivo também geram ganho de capital na venda, mas apenas após a satisfação de certas exigências do período de retenção e, mesmo se tributadas nas taxas de ganho de capital, podem desencadear o imposto mínimo alternativo. Outro benefício da participação nos lucros é que o empregado não precisa financiar um preço de exercício (e a empresa não precisa acomodar as complexidades potenciais de um exercício líquido).
Custo Administrativo. Há um ônus administrativo na administração dos interesses de lucros, que aumenta exponencialmente com o número de vezes em que a empresa deseja fazer uma concessão. Após cada data de uma concessão, a LLC deve determinar o valor da entidade no momento de cada concessão de uma participação nos lucros. Isso é feito melhor usando uma empresa de avaliação terceirizada, como uma empresa pode fazer por suas avaliações 409A. A LLC também normalmente precisará contabilizar a apreciação não realizada na LLC a cada data de outorga, ajustando as contas de capital ou direitos de alocação existentes dos membros para garantir que o beneficiário da participação nos lucros não compartilhe inadvertidamente qualquer valor pré-outorga. o LLC; A LLC geralmente precisará (i) “registrar” as contas de capital dos membros existentes na LLC no valor da valorização não realizada na data da concessão, ou, alternativamente, (ii) a empresa e seus os membros podem optar por alterar o contrato operacional da LLC para fornecer uma alocação especial de tal gratificação pré-concessão não realizada entre seus membros existentes (“Ajuste de Conta de Capital”). Sem esses ajustes de conta de capital, o acordo econômico pretendido poderia ser frustrado. Por exemplo, após a realização subsequente da LLC de ganho não realizado à espreita dentro da LLC, como, por exemplo, mediante a venda de alguns de seus ativos com apreciação não realizada no momento em que os juros dos lucros foram concedidos. , poderia ser alocado para o membro de interesse de lucro, enquanto efetivamente dando aquele sócio um interesse no valor do LLC que existiu antes da concessão deles / delas. Tal alocação ao membro de interesse de lucros teria implicações tributárias substancialmente diferentes; seria um interesse de capital no valor existente da empresa, em vez de um interesse em lucros. O recebimento de um interesse de capital muda o valor existente dos membros existentes para o novo membro, que é imediatamente sujeito a impostos como remuneração e a alíquotas do imposto de renda comum.
Devido à complexidade acima com avaliações e contabilidade de capital, as LLCs devem evitar a emissão de lucros em mais do que algumas ocasiões porque o rastreamento das várias datas de avaliação e a realização dos Ajustes de Conta de Capital podem se tornar rapidamente um pesadelo contábil.
Opções para comprar interesses de lucros.
Uma LLC também pode emitir opções para adquirir participações de capital com direito a um percentual do valor da empresa na data de exercício da opção (eu chamarei isso de “Opção por Juros de Capital”).
Uma Opção de Participação de Capital pode ter um preço de aquisição / exercício declarado para imitar uma opção de ação corporativa. Para fins fiscais, pode haver um deslocamento de capital na data de exercício de tal opção (imediatamente tributável ao provedor de serviços com taxas de renda ordinárias). A LLC ainda precisa fazer uma avaliação na data da concessão e, novamente, na data do exercício, a fim de determinar a futura mudança de capital, se houver. Além disso, talvez seja necessário fazer ajustes na conta de capital para evitar que o prestador de serviços tenha interesse de capital em qualquer valor da empresa anterior à concessão.
O tratamento fiscal das opções emitidas por uma LLC não é totalmente resolvido, o que pode criar complexidade e incerteza adicionais. Além disso, a concessão de opções, em vez de interesses em lucros imediatos, provavelmente aumenta a probabilidade de os detentores de opções terem várias datas de exercício, o que poderia aumentar drasticamente os encargos administrativos associados à gestão das diferentes subvenções (conforme discutido acima). Por exemplo, mesmo que uma LLC emita todas as opções em uma única data, as opções poderão ser exercidas pelos donatários em várias datas. Essas complexidades podem ser mitigadas através da definição de datas de exercícios admissíveis pré-determinadas, mas isso pode reduzir ainda mais o valor da opção para o provedor de serviços.
Plano Phantom Equity / Management Carve-Out.
Para evitar o imposto, a avaliação, a contabilidade e outros problemas criados pelo uso de interesses ou opções de lucros, as LLCs às vezes concedem patrimônio fantasma. A equidade fantasma é relativamente simples de administrar, mas sem os benefícios fiscais dos juros dos lucros. Uma subvenção fictícia confere essencialmente ao prestador do serviço o direito de receber um bónus em dinheiro equivalente ao que teria recebido se detivesse uma participação nos lucros (ou seja, com base na avaliação da LLC a partir de uma data futura). Um benefício significativo dos interesses fantasmas sobre os interesses dos lucros é sua facilidade de administração e implementação. Ao contrário dos lucros, o detentor de uma subvenção fantasma não é membro da LLC e não tem participação na perpetuidade, independentemente de o detentor ter "investido" em qualquer pagamento fantasma; em vez disso, o interesse fantasma existe apenas enquanto o titular estiver fornecendo serviços (e seus direitos econômicos terminam quando eles deixam de fornecer serviços). O bônus sob um plano fantasma de patrimônio é uma compensação tributável com base em taxas de renda ordinárias, o que é menos favorável para o prestador de serviços do que uma participação nos lucros.
Os planos de patrimônio fantasma também podem ser estruturados para acionar pagamentos somente após uma transação de controle de mudança, semelhante a um plano de divisão de gerenciamento nas configurações corporativas.
Bolsas de opções de ações de um membro corporativo.
Ainda outra opção para a emissão de ações em uma LLC, embora não menos complicada, é montar uma corporação C ou S e conceder àquela corporação recém-formada uma participação de lucros na LLC na quantidade de todos os interesses de lucros futuros sendo contemplados (ie , conceda o tamanho total do pool à corporação de uma só vez). Isso desencadeia os problemas de emissão de juros de lucros discutidos acima na Seção 1, mas apenas em uma única ocasião, uma vez que há apenas uma data de concessão. Posteriormente, a entidade corporativa poderá emitir ações ou opções diretamente para os provedores de serviços da LLC. Ter apenas uma data de concessão atenua os problemas com várias datas de avaliação e Ajustes de Conta de Capital discutidos acima na Seção 1. Essa opção, no entanto, é relativamente complexa de implementar por outros motivos. Por exemplo, obviamente exige a formação de uma entidade corporativa separada e um plano de opção de compra de ações, potencialmente mitigando os benefícios fiscais de uma LLC quanto aos juros de lucros concedidos ao membro corporativo (uma vez que o membro corporativo pagaria imposto corporativo sobre alocações da LLC antes de passar para os detentores das opções). Além disso, o plano de opção de ações para a entidade corporativa precisa ser elaborado com muito cuidado para garantir que os detentores de opções não tenham seus interesses agregados ou diluídos com base nas mudanças na capitalização da empresa; o membro corporativo terá uma participação de lucro fixo na LLC, enquanto seus detentores de opção podem entrar e sair ao longo do tempo, portanto o plano de opção será diferente de um plano corporativo típico, pois deve vincular a LLC de tal forma que quaisquer interesses ou interesses não celebrados que são perdidos / não exercidos revertem para a LLC (e aumentam os interesses relativos de todos os membros, em vez de apenas o membro corporativo). Finalmente, a emissão de outorgas de opção do plano de um membro corporativo precisará contar com uma isenção aplicável para isenção de títulos, mas a Regra 701, que é a isenção normalmente usada para concessões de opções de ações de empresas a seus funcionários, pode não estar disponível porque o emissor das concessões (o membro corporativo) normalmente seria um proprietário minoritário da LLC. A isenção de acordo com a Regra 701 geralmente está disponível para os emissores somente quando as emissões são para prestadores de serviços que prestam serviços a uma subsidiária de propriedade majoritária. Por essa razão, pode ser necessário explorar a empresa como subsidiária da LLC ou obter uma isenção para emissão de valores mobiliários de acordo com o plano das empresas, conforme a Regra 504, Regra 506 ou Reg D, que dependem dos fatos apresentados na LLC. tempo da (s) seguinte (s) emissão (ões) (por exemplo, tamanho da oferta, sofisticação / credenciamento do provedor de serviços, etc.).
Conclusão.
As LLCs são entidades flexíveis que proporcionam eficiências tributárias não disponíveis em corporações; no entanto, tendem a ser mais caras para formar e administrar do que corporações, particularmente quando usadas para operar negócios. Se faz sentido para uma empresa operacional emitir capital para provedores de serviços, mas permanecer uma entidade de repasse (como uma LLC) para fins tributários, geralmente é um ato de equilíbrio que pesa (x) o valor da economia fiscal projetada do uso de a estrutura de repasse e o cronograma projetado dessas economias, contra (y) o significativo acréscimo de tempo e despesas na administração das concessões de capital projetadas da empresa. Em geral, não aconselho o uso de uma LLC para empresas operacionais que planejam conceder ativamente incentivos aos funcionários, exceto em raras circunstâncias em que o caminho de saída é claro e a possível economia fiscal é suficiente para justificar o custo e a complexidade adicionais. Mesmo em situações em que a economia fiscal oferecida por uma entidade pass-through é projetada para ser significativa, LLCs deve ter o cuidado de (a) considerar um plano com um escopo muito menor do que em um cenário corporativo típico (por exemplo, dando apenas alguns conceder subsídios a funcionários-chave e, em algumas ocasiões, a fim de mitigar as questões administrativas e contábeis criadas por essas doações), ou (b) implementar um plano de patrimônio fantasma que incentive os funcionários enquanto eles continuarem prestando serviços para a empresa, Entendendo que tal plano de ações fantasma teria o benefício da simplicidade à custa de um tratamento fiscal menos favorável.
AVISO LEGAL: As regras fiscais nesta área são extremamente complexas. Este post destina-se como orientação prática com uma mera introdução às questões fiscais e contábeis que podem estar implicadas, em um esforço para permitir que os leitores entendam melhor algumas dessas complexidades. Certifique-se de falar com um advogado capaz de abordar esses problemas antes de tentar implementar qualquer uma dessas abordagens. Se você tiver alguma dúvida, não hesite em contactar-me.
Este é um resumo muito bom para conselheiros e fundadores de LLCs. Os fundadores e seus contadores são rápidos para organizar uma start-up como uma LLC sem falar sobre as implicações fiscais e administrativas. Os fundadores que receberam ações restritas e opções em empresas anteriores estão surpresos com as diferenças. Advogados de grandes firmas treinadas para trabalhar com corporações C apoiadas por risco mais tarde se juntam a empresas menores ou saem por conta própria, para se encontrarem em um território desconhecido da LLC. O problema prático que encontro é a compreensível relutância dos fundadores do start-up em pagar por avaliações independentes para emitir subsídios de juros de lucros enquanto o produto ainda está em desenvolvimento. Existe uma prática recomendada para lidar com isso, já que a equipe de gerenciamento é recrutada nos estágios iniciais de uma LLC ou C-corp para esse assunto (com respeito a concessões de ações restritas nesse caso)?
O Venture Alley é um blog sobre questões legais e de negócios importantes para empreendedores, startups, capitalistas de risco e investidores anjos. O Venture Alley é editado por Trent Dykes e Andrew Ledbetter, advogados corporativos e de valores mobiliários da DLA Piper.
Opção de ações de incentivo - ISO.
O que é uma 'Incentive Stock Option - ISO'
Uma opção de ações incentivadas (OTI) é um tipo de opção de compra de ações com benefício fiscal que, quando exercido, não é necessário pagar imposto de renda comum. Em vez disso, as opções são tributadas em uma taxa de ganhos de capital.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção de ações de incentivo - ISO'
As opções de ações de incentivo são normalmente oferecidas como incentivo para que os funcionários permaneçam no longo prazo com uma empresa e contribuam para seu crescimento e desenvolvimento. As opções podem servir como uma forma de compensação para aumentar os salários atuais, ou como uma maneira de recompensar os funcionários em vez de um aumento salarial tradicional. Tais opções de ações, como outros benefícios, poderiam ser usadas como uma maneira de atrair novas contratações, especialmente se a empresa não puder pagar salários competitivos.
Embora as ISOs tenham tratamento tributário mais favorável do que as opções de ações não qualificadas (NSOs), elas também exigem que o detentor assuma mais risco, tendo que manter as ações por um período mais longo de tempo para receber o melhor tratamento tributário.
Além disso, vários requisitos devem ser atendidos para se qualificar como um ISO.
Como as opções de ações de incentivo são usadas.
As opções de compra de ações geralmente são precificadas pelo valor de mercado das ações quando elas são concedidas pela empresa, conhecida como data de concessão. No entanto, muitas vezes há também um período de tempo que o funcionário deve esperar para que as opções sejam adquiridas antes que elas possam exercer essas opções para adquirir ações com o preço de exercício. A expectativa é de que as ações aumentem em valor de mercado no momento em que elas forem adquiridas, permitindo que o funcionário compre as ações com desconto e, potencialmente, venda algumas ou todas as ações com um prêmio.
Se uma opção de ações de incentivo é exercida e as ações são vendidas, os impostos pagos são tipicamente baseados na diferença entre o preço quando as ações foram concedidas e o valor justo de mercado no momento em que são exercidas. Esse imposto também é diferido até que as ações sejam vendidas.
A alíquota do imposto será variável, decorrente do período em que as ações foram detidas. Por exemplo, se as ações de opções de ações de incentivo foram vendidas dois anos depois de concedidas, e um ano depois de exercidas, os ganhos cairão sob o tratamento fiscal de ganhos de capital de longo prazo. Para as ações vendidas anteriormente, os ganhos podem ser tributados como renda ordinária. Ganhos de opções de ações de incentivo também podem estar sujeitos a impostos mínimos alternativos.
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